{"id":1106,"date":"2021-10-25T19:07:58","date_gmt":"2021-10-25T19:07:58","guid":{"rendered":"https:\/\/blogs.ugto.mx\/contador\/?p=1106"},"modified":"2021-11-29T18:06:44","modified_gmt":"2021-11-29T18:06:44","slug":"clase-digital-4-manejo-contable-de-instrumentos-con-caracteristicas-de-pasivo-y-capital","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/blogs.ugto.mx\/contador\/clase-digital-4-manejo-contable-de-instrumentos-con-caracteristicas-de-pasivo-y-capital\/","title":{"rendered":"Clase digital 4: Manejo contable de instrumentos con caracter\u00edsticas de pasivo y capital"},"content":{"rendered":"\n\n\n<div class=\"wp-block-cover has-background-dim-40 has-black-background-color has-background-dim\" style=\"min-height:284px;aspect-ratio:unset;\"><img decoding=\"async\" class=\"wp-block-cover__image-background wp-image-1108\" alt=\"\" src=\"data:image\/gif;base64,R0lGODlhAQABAIAAAAAAAP\/\/\/yH5BAEAAAAALAAAAAABAAEAAAIBRAA7\" data-src=\"https:\/\/blogs.ugto.mx\/contador\/wp-content\/uploads\/sites\/68\/2021\/10\/1fbylyha_0.jpg\" style=\"object-position:47% 35%\" data-object-fit=\"cover\" data-object-position=\"47% 35%\" \/><noscript><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"675\" height=\"1200\" class=\"wp-block-cover__image-background wp-image-1108\" alt=\"\" src=\"https:\/\/blogs.ugto.mx\/contador\/wp-content\/uploads\/sites\/68\/2021\/10\/1fbylyha_0.jpg\" style=\"object-position:47% 35%\" data-object-fit=\"cover\" data-object-position=\"47% 35%\" srcset=\"https:\/\/blogs.ugto.mx\/contador\/wp-content\/uploads\/sites\/68\/2021\/10\/1fbylyha_0.jpg 675w, https:\/\/blogs.ugto.mx\/contador\/wp-content\/uploads\/sites\/68\/2021\/10\/1fbylyha_0-169x300.jpg 169w, https:\/\/blogs.ugto.mx\/contador\/wp-content\/uploads\/sites\/68\/2021\/10\/1fbylyha_0-576x1024.jpg 576w\" sizes=\"auto, (max-width: 675px) 100vw, 675px\" \/><\/noscript><div class=\"wp-block-cover__inner-container is-layout-flow wp-block-cover-is-layout-flow\">\n<p class=\"has-text-align-center has-large-font-size wp-block-paragraph\">Manejo contable de instrumentos con caracter\u00edsticas de pasivo y capital<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">1. Fundamentaci\u00f3n del tema<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">El presente tema corresponde a la UDA Contabilidad de conceptos espec\u00edficos. Esta materia de tercer semestre de la Licenciatura en Contador P\u00fablico es importante en tanto que nos ayuda a conocer el tratamiento de aspectos muy particulares relativos a la vida laboral. Los instrumentos financieros son una fuente de financiamiento muy com\u00fan, por esta raz\u00f3n te invito a que conozcas su diferenciaci\u00f3n y el tratamiento que reciben aquellos con caracter\u00edsticas similares, pues, como futuro profesional, deber\u00e1s de poder llevarlo a la pr\u00e1ctica.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">2. Objetivo did\u00e1ctico<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Diferenciar entre un instrumento pasivo y uno de capital, a fin de reconocer la clasificaci\u00f3n de los componentes de cada uno, incluido el instrumento financiero compuesto, y de lograr construir su registro completo para destacar su relevancia y su correcta presentaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">3. Contenido did\u00e1ctico<\/h2>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Introducci\u00f3n<\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\u00a1Hola! Te doy la m\u00e1s cordial bienvenida a este recurso did\u00e1ctico.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">En primer lugar, es importante recordar qu\u00e9 es un pasivo y qu\u00e9 es el capital, conceptos claves en el desarrollo de nuestro tema. Para ello, la NIF C-12, Instrumentos financieros con caracter\u00edsticas de pasivo y de capital, con referencia a la NIF A-5, Elementos b\u00e1sicos de los estados financieros, menciona que un pasivo es \u201cuna obligaci\u00f3n presente de la entidad, virtualmente ineludible, identificada, cuantificada en t\u00e9rminos monetarios y que representa una disminuci\u00f3n futura de beneficios econ\u00f3micos, derivada de operaciones ocurridas en el pasado, que han afectado econ\u00f3micamente a dicha entidad\u201d; asimismo, define que el capital contable \u201ces el valor residual de los activos de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos\u201d (CINIF, 2019b: p\u00e1rr. 32.1).<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Existen muchos tipos de instrumentos financieros. Los m\u00e1s comunes son las acciones, las cuales (a pesar de tener una sustancia econ\u00f3mica diferente a la de un pasivo o de un capital) representan un instrumento financiero de capital al no contar con alguna cl\u00e1usula de rendici\u00f3n por un monto o con una fecha determinada para ser de tipo pasivo.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">De esta forma, advertimos que existen instrumentos financieros tanto de pasivo como de capital. Por ejemplo, una obligaci\u00f3n convertible a capital en una fecha determinada que no puede redimirse antes, pues de lo contrario ser\u00eda de car\u00e1cter pasivo; en ese caso, tiene como componente de pasivo los intereses que va a pagar y como parte de capital el monto fijo de acciones a las que se va a convertir.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Sin embargo, antes de mencionar los instrumentos que tienen estas especificaciones, conoceremos las caracter\u00edsticas de un activo y de un pasivo financiero. Seg\u00fan la NIF C-12, un activo financiero es un derecho que surge de un contrato que otorga recursos econ\u00f3micos monetarios a la entidad, lo cual incluye el efectivo o los equivalentes de efectivo, las inversiones en instrumentos de capital de terceros, el derecho de recibir instrumentos financieros o efectivo por parte de terceros, y el derecho de intercambiar activos o pasivos financieros en condiciones que resulten favorables a la entidad, tambi\u00e9n con un tercero (CINIF, 2019b: p\u00e1rr. 33.1).&nbsp;&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Por su parte, el pasivo financiero, tal como se\u00f1ala la NIF C-12: \u201ces cualquier pasivo que surge de un contrato\u201d (CINIF, 2019b: p\u00e1rr. 33.2); por ejemplo, la obligaci\u00f3n de entregar alg\u00fan activo financiero o efectivo a un tercero y los contratos que son liquidados con varios instrumentos de capital de la entidad.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Por \u00faltimo, en el instrumento financiero de capital, un contrato que permite la participaci\u00f3n de los activos netos de la entidad, la NIF C-12 (CINIF, 2019b: p\u00e1rr. 41.2.1) menciona que su poseedor est\u00e1 expuesto a los riesgos y beneficios patrimoniales de la entidad, no tiene un monto para remediarlo ni una fecha fija para que esa redenci\u00f3n ocurra, crea una obligaci\u00f3n de pago para la entidad, y su reembolso debe estar sometido al pago de todas las obligaciones de la entidad.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Su caracter\u00edstica com\u00fan es que son originados por un contrato, la diferencia es que en el activo hay que recibir y en el pasivo hay que dar. Si nos damos cuenta, en algunos casos las situaciones incluidas en los activos y pasivos financieros son contrarias. Entonces, \u00bfc\u00f3mo se distinguen un instrumento de pasivo y un capital financiero?<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La NIF C-12 (CINIF, 2019b: p\u00e1rr. 41.2.2), establece las siguientes condiciones que debe tener un instrumento de capital para diferenciarlo de un pasivo financiero:<\/p>\n\n\n\n<ol class=\"wp-block-list\"><li>El instrumento financiero emitido no debe incluir una obligaci\u00f3n contractual de:<ul><li>Entregar efectivo u otro instrumento financiero al tenedor de este, o<\/li><li>Intercambiar un activo financiero por otro con un valor menor o un pasivo financiero por otro con un valor mayor, lo cual implica condiciones que son potencialmente desfavorables para la entidad;<br><\/li><\/ul><\/li><li>Va a ser liquidado con instrumentos financieros de capital del propio emisor, siempre y cuando:<ul><li>Sea un instrumento financiero primario que tiene un monto fijo y el emisor entregar\u00e1 un n\u00famero fijo de instrumentos de capital propio;<\/li><li>Si son opciones sobre acciones, \u00e9stas establecen un monto fijo de efectivo recibido o que se va a intercambiar por un n\u00famero fijo de instrumentos financieros de capital propio. Este monto recibido o por recibir puede ser en cualquier moneda, siempre y cuando la opci\u00f3n de pago la tengan por igual todos los tenedores de la misma clase de instrumentos financieros de capital de la entidad, en proporci\u00f3n a su tenencia en el momento de su contrataci\u00f3n.<\/li><\/ul><\/li><\/ol>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong><em>\u00bfSab\u00edas que\u2026?<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Los derechos a dividendos, devoluciones de aportaciones o entrega de m\u00e1s acciones en el futuro a los tenedores de instrumentos financieros de capital no representan obligaciones virtualmente ineludibles, pues estos derechos est\u00e1n condicionados a los acuerdos de las asambleas de propietarios o equivalentes.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Por lo tanto, una entidad no est\u00e1 obligada a pagar dividendos, a devolver aportaciones ni a entregar m\u00e1s acciones a los tenedores de sus instrumentos de capital, en tanto no se acuerden dichos pagos por sus propietarios.<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\">Instrumentos financieros cuya forma jur\u00eddica es de capital, pero cuya sustancia econ\u00f3mica es de pasivo<\/h4>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La sustancia econ\u00f3mica es lo que determina la clasificaci\u00f3n de los estados financieros de la entidad, aunque en ocasiones la sustancia y la forma jur\u00eddica pueden ser consistentes. As\u00ed, los instrumentos pueden llegar a estar compuestos por ambas caracter\u00edsticas (pasivo y capital). Si recordamos, la sustancia econ\u00f3mica es el primer postulado de la Contabilidad establecido por las NIF, lo cual significa que no siempre importa m\u00e1s la forma legal de las transacciones, transformaciones y otros eventos ocurridos que su naturaleza original.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">En la NIF C-12 (CINIF, 2019: p\u00e1rr. 41.3.2) tambi\u00e9n se menciona que, aun cuando generalmente un monto recibido para ser intercambiado por un n\u00famero fijo de acciones califica como capital, el monto recibido califica como pasivo cuando la contraparte no est\u00e1 expuesta a los riesgos ni tiene derecho a los rendimientos de la entidad, como cuando:<\/p>\n\n\n\n<ol class=\"wp-block-list\"><li>Se entrega un n\u00famero variable de acciones, con base en el valor razonable de las mismas en la fecha de su emisi\u00f3n;&nbsp;&nbsp;<\/li><li>La cantidad recibida consiste en un monto predeterminado en moneda no funcional o de bienes gen\u00e9ricos (<em>commodities<\/em>) cuyo valor, en la fecha de emisi\u00f3n de las acciones, se utiliza para determinar el n\u00famero de acciones a entregar; o&nbsp;<\/li><li>Se emite un n\u00famero fijo de instrumentos financieros de capital para liquidar un contrato, pero la contraparte puede redimir dichos instrumentos a un valor predeterminado.<\/li><\/ol>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Si analizamos bien los incisos anteriores, tales situaciones manifiestan la existencia de un monto, requisito importante que no debe tener un instrumento financiero de capital; por tanto, aunque de forma jur\u00eddica se considerar\u00eda una aportaci\u00f3n de capital expresada en acciones, el simple hecho de que el tenedor no est\u00e9 dispuesto a asumir los riesgos, dando a sus acciones valores predeterminados de pago, su sustancia econ\u00f3mica lo convierte en un pasivo.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">El instrumento financiero tambi\u00e9n puede no establecer condiciones contractuales espec\u00edficas de entregar efectivo u otros instrumentos financieros a cambio de este, pero s\u00ed contar con otras condiciones que originaron dicha forma de pago, situaci\u00f3n que lo convierte en un pasivo. En la NIF C-12 (CINIF, 2019b: p\u00e1rr. 41.3.3) se menciona que este es el caso:<\/p>\n\n\n\n<ol class=\"wp-block-list\"><li>Cuando el instrumento financiero puede ser redimible si ocurre o no un evento contingente en cierto plazo<\/li><li>Cuando especifica que se pagar\u00e1 un rendimiento fijo y, en caso de no hacerlo, el tenedor tiene la opci\u00f3n de redimir<\/li><li>Al liquidar el instrumento se entrega un n\u00famero variable de acciones a cambio de este, con base en el valor razonable de las acciones.<\/li><\/ol>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Estas tres situaciones se\u00f1alan de manera muy espec\u00edfica c\u00f3mo habr\u00e1 una obligaci\u00f3n de pago, ya sea por alg\u00fan evento imprevisto que lo genere, por incumplir con el pago de un inter\u00e9s o cuando a cambio del instrumento se dieran acciones a su valor razonable.&nbsp;&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Una vez que hemos contextualizado los t\u00e9rminos de instrumento financiero, tanto de pasivo como de capital y las situaciones m\u00e1s importantes que diferencian a uno de otro, \u00a1comencemos!<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Desarrollo del tema<\/h3>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\">Instrumentos financieros del capital redimible<\/h4>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Existen instrumentos financieros que pueden ser liquidados en efectivo o en otro instrumento financiero, como menciona la NIF C-12 (CINIF, 2019b: parr. 41.4.1), mismos que deben calificar como capital y no como pasivo, pero s\u00f3lo si se re\u00fanen todas las condiciones siguientes:<\/p>\n\n\n\n<ol class=\"wp-block-list\"><li>El instrumento concede al tenedor el derecho a una participaci\u00f3n a prorrata de los activos netos de la entidad, s\u00f3lo en el caso de liquidaci\u00f3n de la entidad. Es decir que, cuando la entidad entre en liquidaci\u00f3n, el poseedor de dicho instrumento gozar\u00e1 del derecho de recibir una parte proporcional con base en el n\u00famero de instrumentos en posesi\u00f3n de los activos de la entidad.&nbsp;<\/li><li>El instrumento financiero tiene subordinados sus derechos de cobro por el tenedor a cualquier otro instrumento financiero emitido por la entidad y no tiene prioridad sobre otros pasivos en caso de liquidaci\u00f3n.&nbsp;<\/li><li>Todos los instrumentos de la categor\u00eda que est\u00e1 subordinada a las otras deben tener las mismas caracter\u00edsticas. Por ejemplo, si fuera una serie de acciones preferentes, todas deber\u00edan tener derecho a un mismo dividendo m\u00ednimo y a un mismo monto de redenci\u00f3n en liquidaci\u00f3n<\/li><li>No genera una obligaci\u00f3n contractual de entregar efectivo u otro instrumento financiero a otra entidad o de intercambiar activos o pasivos financieros con otra entidad bajo condiciones que sean potencialmente desfavorable para la entidad, ni de entregar un n\u00famero variable de instrumentos financieros de capital. Esta condici\u00f3n, como mencionamos arriba, es parte de las situaciones incluidas en los instrumentos financieros de pasivo..<\/li><li><strong>Todos los flujos de efectivo que se generar\u00e1n en la vida del instrumento se basar\u00e1n sustancialmente en las utilidades o en las p\u00e9rdidas de la entidad, en el cambio en sus activos netos o en el cambio en el valor razonable de los activos netos reconocidos o no reconocidos.<\/strong><\/li><\/ol>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong><em>NOTA<\/em>: <\/strong>Una acci\u00f3n preferente puede tener establecido un monto de redenci\u00f3n. Sin embargo, si no tiene una fecha fija de redenci\u00f3n (es decir que la misma s\u00f3lo ocurra al liquidar la entidad), procede clasificar como capital, a menos que la liquidaci\u00f3n de la entidad haya sido acordada o la fecha de redenci\u00f3n quede a discreci\u00f3n del tenedor (CINIF, 2019b: p\u00e1rr. 41.4.4).<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Esto \u00faltimo es muy importante, pues precisa que, aunque se pague un monto en efectivo o en su equivalente por el instrumento financiero de capital, dicho monto no debe tener una fecha de pago y depender\u00e1 siempre de los resultados de la entidad, de las utilidades o de las p\u00e9rdidas, y en su caso, de la liquidaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n<div class=\"wp-block-image\"><figure class=\"aligncenter size-full\"><img decoding=\"async\" src=\"data:image\/gif;base64,R0lGODlhAQABAIAAAAAAAP\/\/\/yH5BAEAAAAALAAAAAABAAEAAAIBRAA7\" data-src=\"https:\/\/blogs.ugto.mx\/contador\/wp-content\/uploads\/sites\/68\/2021\/10\/3-8.jpeg\" alt=\"\" class=\"wp-image-1109\" \/><noscript><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"512\" height=\"342\" src=\"https:\/\/blogs.ugto.mx\/contador\/wp-content\/uploads\/sites\/68\/2021\/10\/3-8.jpeg\" alt=\"\" class=\"wp-image-1109\" srcset=\"https:\/\/blogs.ugto.mx\/contador\/wp-content\/uploads\/sites\/68\/2021\/10\/3-8.jpeg 512w, https:\/\/blogs.ugto.mx\/contador\/wp-content\/uploads\/sites\/68\/2021\/10\/3-8-300x200.jpeg 300w, https:\/\/blogs.ugto.mx\/contador\/wp-content\/uploads\/sites\/68\/2021\/10\/3-8-272x182.jpeg 272w\" sizes=\"auto, (max-width: 512px) 100vw, 512px\" \/><\/noscript><figcaption><em>Imagen 1. Existen instrumentos financieros que pueden ser liquidados en efectivo o en otro instrumento financiero.<\/em><\/figcaption><\/figure><\/div>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\">Instrumentos financieros con componentes de pasivo y de capital<\/h4>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La NIF C-12, en cuesti\u00f3n de los instrumentos financieros compuestos, nos dice que:<\/p>\n\n\n\n<p class=\"has-text-align-right wp-block-paragraph\">Cuando un instrumento financiero emitido por una entidad tiene componentes de pasivo y de capital, \u00e9sta debe reconocer cada uno de los componentes por separado desde su reconocimiento inicial. Por ello, el monto del instrumento financiero compuesto se distribuye entre sus componentes de pasivo y capital asignado al componente de capital el monto residual de la contraprestaci\u00f3n recibida, despu\u00e9s de deducir del valor razonable de dicha contraprestaci\u00f3n el valor razonable del monto que corresponde al componente de pasivo (CINIF, 2019: p\u00e1rr. 42.1).&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Un ejemplo de esta situaci\u00f3n son las denominadas \u201cobligaciones convertibles en acciones\u201d, aquellos t\u00edtulos de deuda a largo plazo que tienen la opci\u00f3n de convertirse en acciones luego de un periodo espec\u00edfico. Como sabemos, los t\u00edtulos de deuda le pagan al poseedor un porcentaje de inter\u00e9s. Por tanto, este instrumento tendr\u00e1 componentes de capital, al poder ser convertido en acciones, y de pasivo, por el inter\u00e9s que la entidad le pagar\u00e1 al tenedor.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<div class=\"wp-block-image\"><figure class=\"aligncenter size-full\"><img decoding=\"async\" src=\"data:image\/gif;base64,R0lGODlhAQABAIAAAAAAAP\/\/\/yH5BAEAAAAALAAAAAABAAEAAAIBRAA7\" data-src=\"https:\/\/blogs.ugto.mx\/contador\/wp-content\/uploads\/sites\/68\/2021\/10\/Captura-de-Pantalla-2021-10-20-a-las-11.56.12.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-1110\" \/><noscript><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"549\" height=\"286\" src=\"https:\/\/blogs.ugto.mx\/contador\/wp-content\/uploads\/sites\/68\/2021\/10\/Captura-de-Pantalla-2021-10-20-a-las-11.56.12.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-1110\" srcset=\"https:\/\/blogs.ugto.mx\/contador\/wp-content\/uploads\/sites\/68\/2021\/10\/Captura-de-Pantalla-2021-10-20-a-las-11.56.12.png 549w, https:\/\/blogs.ugto.mx\/contador\/wp-content\/uploads\/sites\/68\/2021\/10\/Captura-de-Pantalla-2021-10-20-a-las-11.56.12-300x156.png 300w\" sizes=\"auto, (max-width: 549px) 100vw, 549px\" \/><\/noscript><figcaption><em>Imagen 2. Instrumentos financieros con componentes de pasivo y capital.<br>Fuente: Elaboraci\u00f3n propia<\/em><\/figcaption><\/figure><\/div>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Es importante mencionar que, si el instrumento fuera convertible y pudiera ser liquidado antes de su conversi\u00f3n, no contar\u00eda como instrumento compuesto y deber\u00eda ser clasificado como pasivo.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\">Normas de valuaci\u00f3n<\/h4>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La NIF C-12 (CINIF, 2019b: p\u00e1rr. 42.4) indica que en estos instrumentos debe reconocerse el instrumento financiero de pasivo a valor razonable y, por diferencia con la contraprestaci\u00f3n recibida, se determina el valor de la opci\u00f3n de conversi\u00f3n, que debe reconocerse en el capital contable, con el fin de que este \u00faltimo valor corresponda a la naturaleza residual del capital.<\/p>\n\n\n\n<div class=\"wp-block-image\"><figure class=\"aligncenter size-full\"><img decoding=\"async\" src=\"data:image\/gif;base64,R0lGODlhAQABAIAAAAAAAP\/\/\/yH5BAEAAAAALAAAAAABAAEAAAIBRAA7\" data-src=\"https:\/\/blogs.ugto.mx\/contador\/wp-content\/uploads\/sites\/68\/2021\/10\/Captura-de-Pantalla-2021-10-20-a-las-12.04.27.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-1111\" \/><noscript><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"404\" height=\"84\" src=\"https:\/\/blogs.ugto.mx\/contador\/wp-content\/uploads\/sites\/68\/2021\/10\/Captura-de-Pantalla-2021-10-20-a-las-12.04.27.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-1111\" srcset=\"https:\/\/blogs.ugto.mx\/contador\/wp-content\/uploads\/sites\/68\/2021\/10\/Captura-de-Pantalla-2021-10-20-a-las-12.04.27.png 404w, https:\/\/blogs.ugto.mx\/contador\/wp-content\/uploads\/sites\/68\/2021\/10\/Captura-de-Pantalla-2021-10-20-a-las-12.04.27-300x62.png 300w\" sizes=\"auto, (max-width: 404px) 100vw, 404px\" \/><\/noscript><figcaption><em>Imagen 3. Normas de valuaci\u00f3n.<br>Fuente: Elaboraci\u00f3n propia<\/em><\/figcaption><\/figure><\/div>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">El valor razonable del pasivo asumido se determina descontando a valor presente los flujos de efectivo que deben ser pagados en el futuro, a la tasa de descuento que corresponder\u00eda a la emisi\u00f3n de un instrumento de deuda que no tenga el componente de capital (CINIF, 2019a).<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La tasa de inter\u00e9s, seg\u00fan la NIF C-12 (CINIF, 2019b: p\u00e1rr. 42.7), para descontar el componente de pasivo de un instrumento financiero compuesto debe determinarse como sigue:<\/p>\n\n\n\n<ol class=\"wp-block-list\"><li>Con base en tasas observables en el mercado de instrumentos financieros que no tengan asociado un componente de capital, tales como: riesgo de cr\u00e9dito, plazo y otras condiciones<\/li><li>En caso de que no existan tasas observables en el mercado para instrumentos financieros similares, se debe utilizar la tasa ponderada promedio de los pasivos financieros de la entidad.<\/li><\/ol>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\">Normas de presentaci\u00f3n<\/h4>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">El instrumento financiero compuesto, como capital, debe presentarse en el capital contribuido, ya sea que se trate de acciones comunes, instrumentos financieros convertibles a capital u otro instrumento financiero de capital. Mientras que, como pasivo, debe presentarse en la secci\u00f3n de pasivos financieros del estado de situaci\u00f3n financiera desde su reconocimiento inicial, como menciona la NIF C-12 (CINIF, 2019b: p\u00e1rr. 51.1).<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">En cuanto a los intereses y a los pagos de dividendos, ganancias y p\u00e9rdidas que resulten de los instrumentos financieros, estos deben presentarse en rubros que integren la utilidad o p\u00e9rdida neta.<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\">Revelaci\u00f3n<\/h4>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La NIF C-12 (CINIF, 2019b: p\u00e1rr. 60.1) menciona que se deben revelar los siguientes puntos de cada instrumento:<\/p>\n\n\n\n<div class=\"wp-block-image\"><figure class=\"aligncenter size-full\"><img decoding=\"async\" src=\"data:image\/gif;base64,R0lGODlhAQABAIAAAAAAAP\/\/\/yH5BAEAAAAALAAAAAABAAEAAAIBRAA7\" data-src=\"https:\/\/blogs.ugto.mx\/contador\/wp-content\/uploads\/sites\/68\/2021\/10\/Captura-de-Pantalla-2021-10-20-a-las-12.06.07.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-1112\" \/><noscript><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"604\" height=\"277\" src=\"https:\/\/blogs.ugto.mx\/contador\/wp-content\/uploads\/sites\/68\/2021\/10\/Captura-de-Pantalla-2021-10-20-a-las-12.06.07.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-1112\" srcset=\"https:\/\/blogs.ugto.mx\/contador\/wp-content\/uploads\/sites\/68\/2021\/10\/Captura-de-Pantalla-2021-10-20-a-las-12.06.07.png 604w, https:\/\/blogs.ugto.mx\/contador\/wp-content\/uploads\/sites\/68\/2021\/10\/Captura-de-Pantalla-2021-10-20-a-las-12.06.07-300x138.png 300w\" sizes=\"auto, (max-width: 604px) 100vw, 604px\" \/><\/noscript><figcaption><em>Imagen 4. Notas a los estados financieros.<br>Fuente: Elaboraci\u00f3n propia<\/em><\/figcaption><\/figure><\/div>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Ejemplo<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">En el Ap\u00e9ndice A de la NIF C-12 (CINIF, 2019b: p\u00e1rr. A1.1) podemos encontrar este ejemplo:&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"has-text-align-right wp-block-paragraph\">La Ley General de Sociedades Mercantiles (LGSM) permite la emisi\u00f3n de acciones que paguen un inter\u00e9s no superior a 9% anual a sus tenedores, por un plazo m\u00e1ximo de tres a\u00f1os. Una entidad emite 100,000 acciones de una serie B, con valor nominal de $1,000 cada una, que establecen una tasa de inter\u00e9s de 8% anual, para financiar la construcci\u00f3n de una nueva planta. La entidad considera que el inter\u00e9s es atractivo para inversionistas que tendr\u00e1n un rendimiento desde un principio y la entidad tiene flujos de efectivo de sus operaciones que le permitir\u00e1n hacer el pago correspondiente.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Como observamos, este ejemplo se trata de un instrumento compuesto, donde el componente de pasivo est\u00e1 integrado por el inter\u00e9s que pagan las acciones (ya que cumple el requisito de tener una fecha y una tasa de pago determinada), mientras que en el componente de capital tenemos al valor residual de dicho instrumento, que no cuenta con fecha ni importe de pago, sino que m\u00e1s bien el tenedor est\u00e1 sujeto a los riesgos y beneficios de la entidad, como mencionamos, requisito importante que tienen estos instrumentos.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">En el <a href=\"https:\/\/blogs.ugto.mx\/contador\/presentacion-ejemplo-del-manejo-contable-de-instrumentos-con-caracteristicas-de-pasivo-y-capital\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">Presentaci\u00f3n: Ejemplo del manejo contable de instrumentos con caracter\u00edsticas de pasivo y capital<\/a>, podr\u00e1s encontrar el desarrollo de esta situaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Resumen e ideas relevantes<\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Es importante que de todo lo anterior recuerdes que:&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>Un activo financiero es un derecho, un pasivo financiero una obligaci\u00f3n y el capital es el residual de la disminuci\u00f3n del activo ante el pasivo.<\/li><li>Los instrumentos financieros se basan m\u00e1s en la sustancia econ\u00f3mica que en la parte jur\u00eddica.<\/li><li>Si un instrumento financiero tiene importe y fecha de pago en una situaci\u00f3n normal para la entidad, se clasifica como pasivo.&nbsp;<\/li><li>Si un instrumento financiero no especifica importe, fecha de pago y depende de los beneficios y riesgos de la entidad se clasifica como capital.&nbsp;<\/li><li>Existen instrumentos financieros compuestos, es decir con un componente de pasivo y uno de capital.&nbsp;<\/li><li>Para valuar los instrumentos financieros compuestos, primero debes restar el valor actual de los flujos de efectivo del pasivo al total del instrumento, y esta diferencia corresponder\u00e1 al capital.<\/li><\/ul>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Fuentes de consulta<\/h2>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>Consejo Mexicano de Normas de Informaci\u00f3n Financiera, A.C. (CINIF). (2019a). NIF A-5, Elementos b\u00e1sicos de los estados financieros.&nbsp; <em>Normas de Informaci\u00f3n Financiera<\/em>. M\u00e9xico: IMCP.<\/li><li>Consejo Mexicano de Normas de Informaci\u00f3n Financiera, A.C. (CINIF). (2019b). NIF C-12. Manejo contable de instrumentos con caracter\u00edsticas de pasivo y capital<em>.Normas de Informaci\u00f3n Financiera<\/em>. M\u00e9xico: IMCP.<\/li><\/ul>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>1. Fundamentaci\u00f3n del tema El presente tema corresponde a la UDA Contabilidad de conceptos espec\u00edficos. Esta materia de tercer semestre de la Licenciatura en Contador P\u00fablico es importante en tanto que nos ayuda a conocer el tratamiento de aspectos muy particulares relativos a la vida laboral. 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