{"id":11285,"date":"2022-04-04T21:08:55","date_gmt":"2022-04-04T21:08:55","guid":{"rendered":"https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/?p=11285"},"modified":"2022-10-01T15:25:35","modified_gmt":"2022-10-01T15:25:35","slug":"clase-digital-1-el-analisis-financiero","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/clase-digital-1-el-analisis-financiero\/","title":{"rendered":"Clase digital 1. El an\u00e1lisis financiero"},"content":{"rendered":"\n<div class=\"wp-block-cover is-light\" style=\"min-height:284px;aspect-ratio:unset;\"><span aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-cover__background has-background-dim-40 has-background-dim\"><\/span><img decoding=\"async\" class=\"wp-block-cover__image-background wp-image-11286\" alt=\"Magnifying Glass on Top of Document\" src=\"data:image\/gif;base64,R0lGODlhAQABAIAAAAAAAP\/\/\/yH5BAEAAAAALAAAAAABAAEAAAIBRAA7\" data-src=\"https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/6801648.jpg\" style=\"object-position:71% 84%\" data-object-fit=\"cover\" data-object-position=\"71% 84%\" \/><noscript><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"1600\" height=\"1067\" class=\"wp-block-cover__image-background wp-image-11286\" alt=\"Magnifying Glass on Top of Document\" src=\"https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/6801648.jpg\" style=\"object-position:71% 84%\" data-object-fit=\"cover\" data-object-position=\"71% 84%\" srcset=\"https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/6801648.jpg 1600w, https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/6801648-300x200.jpg 300w, https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/6801648-1024x683.jpg 1024w, https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/6801648-768x512.jpg 768w, https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/6801648-1536x1024.jpg 1536w, https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/6801648-272x182.jpg 272w\" sizes=\"auto, (max-width: 1600px) 100vw, 1600px\" \/><\/noscript><div class=\"wp-block-cover__inner-container is-layout-flow wp-block-cover-is-layout-flow\">\n<p class=\"has-text-align-center has-base-3-color has-text-color has-large-font-size wp-block-paragraph\">El an\u00e1lisis financiero<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"introduccion\">Introducci\u00f3n<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Bienvenido a esta primera sesi\u00f3n del curso titulado \u201cAn\u00e1lisis financiero\u201d, iniciaremos comentando que, debido a la din\u00e1mica en los cambios del entorno empresarial, los administradores de las organizaciones enfrentan la necesidad de poseer conocimientos de alto nivel que les permitan tomar decisiones r\u00e1pidas y oportunas, lo que requiere de la aplicaci\u00f3n de herramientas \u00fatiles para gestionar eficientemente a las empresas y alcanzar los objetivos establecidos.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Una de las situaciones que generalmente se presentan son las cuestiones financieras, que resultan dif\u00edciles de manejar; por ejemplo, enfrentar los costos financieros, el riesgo, baja rentabilidad, conflictos para financiarse con recursos propios y permanentes, toma de decisiones de inversi\u00f3n poco efectivas, control de las operaciones, reparto de dividendos, entre otros.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Es entonces, que se vuelve imprescindible contar con la mayor cantidad de informaci\u00f3n, relacionada con los indicadores antes mencionados, para llegar a realizar una toma de decisiones informada y oportuna.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">En esta primera parte del curso, mostraremos una definici\u00f3n de An\u00e1lisis Financiero, sus caracter\u00edsticas, \u00e1reas de acci\u00f3n y algunas de las implicaciones.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"desarrollo-del-tema\">Desarrollo del tema<\/h2>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Concepto de an\u00e1lisis financiero<\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">El an\u00e1lisis financiero para Prieto-Hurtado (2010) consiste en una serie de t\u00e9cnicas y procedimientos que permiten analizar la informaci\u00f3n contable de la empresa para obtener una visi\u00f3n objetiva acerca de su situaci\u00f3n actual y c\u00f3mo se espera que esta evolucione en el futuro, en funci\u00f3n de su informaci\u00f3n financiera y en su entorno global.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Otra definici\u00f3n destacada es la de Nava y Marbelis (2009), la cual considera que el an\u00e1lisis o diagn\u00f3stico financiero constituye la herramienta m\u00e1s efectiva para evaluar el desempe\u00f1o econ\u00f3mico y financiero de una empresa a lo largo de un ejercicio espec\u00edfico y para comparar sus resultados con los de otras empresas del mismo ramo.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Ahora bien, para Van Horne y Wachowicz (2019), el an\u00e1lisis financiero es un conjunto de herramientas que utiliza el administrador financiero para la toma de decisiones racional, de tal manera que le permita planear el futuro con base en la valoraci\u00f3n de datos operacionales que posibiliten visualizar la situaci\u00f3n econ\u00f3mica actual.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Se puede observar en los tres conceptos proporcionados que el an\u00e1lisis financiero es una herramienta que posibilita una toma de decisiones fundamentada en informaci\u00f3n proveniente de indicadores econ\u00f3micos con los que se valora la situaci\u00f3n financiera de la empresa.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">De igual forma destaca que el an\u00e1lisis financiero es un proceso, cuyos pasos se mostrar\u00e1n a continuaci\u00f3n:<\/p>\n\n\n<div class=\"wp-block-image\">\n<figure class=\"aligncenter size-full\"><img decoding=\"async\" src=\"data:image\/gif;base64,R0lGODlhAQABAIAAAAAAAP\/\/\/yH5BAEAAAAALAAAAAABAAEAAAIBRAA7\" data-src=\"https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/Captura-de-Pantalla-2022-04-05-a-las-11.52.53.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-11339\" \/><noscript><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"991\" height=\"833\" src=\"https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/Captura-de-Pantalla-2022-04-05-a-las-11.52.53.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-11339\" srcset=\"https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/Captura-de-Pantalla-2022-04-05-a-las-11.52.53.png 991w, https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/Captura-de-Pantalla-2022-04-05-a-las-11.52.53-300x252.png 300w, https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/Captura-de-Pantalla-2022-04-05-a-las-11.52.53-768x646.png 768w\" sizes=\"auto, (max-width: 991px) 100vw, 991px\" \/><\/noscript><figcaption>Diagrama 1. Aspectos del an\u00e1lisis financiero. Elaboraci\u00f3n propia.<\/figcaption><\/figure>\n<\/div>\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Descripci\u00f3n de los elementos:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>El analista financiero debe obtener y seleccionar toda la informaci\u00f3n relevante, trascendente y disponible para, posteriormente, relacionarla de manera significativa e interpretar los resultados.<\/li><li>Una vez recopilada la informaci\u00f3n, deber\u00e1 organizarla de tal forma que le permita realizar una an\u00e1lisis de esta de forma sistem\u00e1tica.<\/li><li>El an\u00e1lisis de la informaci\u00f3n lleva al analista financiero a realizar la interpretaci\u00f3n y valoraci\u00f3n de los datos operacionales que obtuvo de las fuentes de informaci\u00f3n que utiliz\u00f3 para el diagn\u00f3stico, por ejemplo, los estados financieros.<\/li><li>El seguimiento de los pasos anteriores debe permitirle al analista tomar una decisi\u00f3n de manera objetiva y racional.<\/li><\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>\u00bfPara qu\u00e9 se realiza un an\u00e1lisis financiero? <\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">El an\u00e1lisis financiero es \u00fatil por las siguientes razones:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>La compa\u00f1\u00eda puede seleccionar entre las distintas posibilidades de acci\u00f3n y proceder de manera apropiada a las necesidades detectadas u objetivos establecidos.<\/li><li>Sirve para realizar proyecciones futuras, usando los datos de an\u00e1lisis presentes para prever posibles escenarios a futuro.<\/li><li>Es un buen instrumento para la gesti\u00f3n de riesgos financieros.<\/li><li>Permite realizar diagn\u00f3sticos empresariales.<\/li><li>Ayuda a entender la situaci\u00f3n actual y previa de una entidad desde los datos disponibles.<\/li><li>Aporta una base para la toma de decisiones internas o para terceros con respecto a la empresa.<\/li><li>Permite apreciar la evoluci\u00f3n temporal de la entidad analizada.<\/li><li>Facilita el seguimiento y control de una empresa.<\/li><li>Posibilita el an\u00e1lisis y la viabilidad de la empresa, as\u00ed como comparar con otras entidades o sectores.<\/li><li>Ayuda a planificar objetivos y elaborar proyecciones basadas en datos fiables.<\/li><\/ul>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Objetivos de an\u00e1lisis financiero<\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">El objetivo de realizar un an\u00e1lisis financiero es obtener un diagn\u00f3stico al reunir informaci\u00f3n que permita a los gerentes o administradores de la organizaci\u00f3n tomar de manera objetiva las decisiones m\u00e1s acertadas, esto con el fin de proyectar su desenvolvimiento futuro.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Tomemos el siguiente ejemplo. Los estados financieros proporcionan informaci\u00f3n \u00fatil para evaluar el estado actual de la empresa y, a la vez, facilitan la toma de decisiones en todo aspecto relacionado al giro del negocio y salud financiera.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Para lograr su objetivo, el an\u00e1lisis financiero se apoya en otras \u00e1reas del conocimiento tales como las siguientes:<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">\u00c1reas disciplinares afines y de apoyo para el an\u00e1lisis financiero<\/h3>\n\n\n<div class=\"wp-block-image\">\n<figure class=\"aligncenter size-full\"><img decoding=\"async\" src=\"data:image\/gif;base64,R0lGODlhAQABAIAAAAAAAP\/\/\/yH5BAEAAAAALAAAAAABAAEAAAIBRAA7\" data-src=\"https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/Captura-de-Pantalla-2022-04-05-a-las-11.56.00.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-11341\" \/><noscript><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"835\" height=\"587\" src=\"https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/Captura-de-Pantalla-2022-04-05-a-las-11.56.00.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-11341\" srcset=\"https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/Captura-de-Pantalla-2022-04-05-a-las-11.56.00.png 835w, https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/Captura-de-Pantalla-2022-04-05-a-las-11.56.00-300x211.png 300w, https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/Captura-de-Pantalla-2022-04-05-a-las-11.56.00-768x540.png 768w\" sizes=\"auto, (max-width: 835px) 100vw, 835px\" \/><\/noscript><figcaption>Diagrama 2. \u00c1reas disciplinares, que apoyan al an\u00e1lisis financiero.<\/figcaption><\/figure>\n<\/div>\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">En el estudio de las finanzas de la empresa se deben de tener en cuenta algunas disciplinas como la Econom\u00eda, ya que se preocupa por dar \u00e9nfasis y llevar a la pr\u00e1ctica los conceptos propios de esta disciplina, aportando un marco interpretativo de los indicadores econ\u00f3micos dispuestos para la valoraci\u00f3n de la situaci\u00f3n de la empresa.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La econom\u00eda se basa en la MACROECONOM\u00cdA, la cual le suministra al financista conocimientos amplios acerca del sistema institucional en el que se mueve la estructura del sistema bancario, las cuentas nacionales y las pol\u00edticas econ\u00f3micas internas y externas.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La MICROECONOM\u00cdA, por otro lado, lo ubica dentro de unos principios a nivel de empresa, mismos que deben considerarse para lograr el \u00e9xito financiero, por ejemplo, los principios de oferta y demanda, estrategias para maximizar utilidades, etc.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">\u00bfA qui\u00e9nes les interesa el estado financiero de una organizaci\u00f3n?<\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">El&nbsp;<strong>an\u00e1lisis financiero de una empresa<\/strong>&nbsp;ayuda a un mayor conocimiento de esta y a la identificaci\u00f3n de posibles amenazas y oportunidades. Esta informaci\u00f3n resulta tambi\u00e9n de gran inter\u00e9s para los agentes involucrados, ya sean externos o internos. Pon atenci\u00f3n en el siguiente diagrama:<\/p>\n\n\n<div class=\"wp-block-image\">\n<figure class=\"aligncenter size-full\"><img decoding=\"async\" src=\"data:image\/gif;base64,R0lGODlhAQABAIAAAAAAAP\/\/\/yH5BAEAAAAALAAAAAABAAEAAAIBRAA7\" data-src=\"https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/Captura-de-Pantalla-2022-04-05-a-las-11.59.54.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-11342\" \/><noscript><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"535\" height=\"460\" src=\"https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/Captura-de-Pantalla-2022-04-05-a-las-11.59.54.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-11342\" srcset=\"https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/Captura-de-Pantalla-2022-04-05-a-las-11.59.54.png 535w, https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/Captura-de-Pantalla-2022-04-05-a-las-11.59.54-300x258.png 300w\" sizes=\"auto, (max-width: 535px) 100vw, 535px\" \/><\/noscript><figcaption>Diagrama 3. Agentes interesados en el an\u00e1lisis financiero. Elaboraci\u00f3n propia.<\/figcaption><\/figure>\n<\/div>\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>\u00bfCu\u00e1l es el inter\u00e9s de cada uno de ellos del an\u00e1lisis financiero?<\/strong><\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li><strong>Inversionistas<\/strong>: son los agentes que aportan el capital a la empresa; tienen especial inter\u00e9s en que los resultados de la organizaci\u00f3n sean buenos, ya que les interesa que esta siga siendo rentable.<\/li><li><strong>Directivos o gerencia<\/strong>: el an\u00e1lisis de estados financieros ayudar\u00e1 a la gerencia en su labor de manejo de la empresa.<\/li><li><strong>Clientes<\/strong>: una empresa con buena salud financiera generalmente ofrece servicios de calidad, con eficiencia y eficacia; es buen antecedente para la negociaci\u00f3n.<\/li><li><strong>Proveedores<\/strong>: en su papel de acreedor a corto plazo estar\u00e1n interesados fundamentalmente en la liquidez de la empresa.<\/li><li><strong>Empleados: <\/strong>es una fuente de motivaci\u00f3n, dado que forman parte de los buenos resultados de su departamento para la organizaci\u00f3n.<\/li><\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>\u00bfCu\u00e1les son los principales indicadores econ\u00f3micos de inter\u00e9s en el an\u00e1lisis financiero?<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Los indicadores financieros suministran gran informaci\u00f3n acerca del funcionamiento y posici\u00f3n financiera de la empresa cuando se calculan para una serie de per\u00edodos. Estos se mencionan a continuaci\u00f3n:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>Indicadores de liquidez<\/li><li>Indicadores de operaci\u00f3n<\/li><li>Indicadores de endeudamiento<\/li><li>Indicadores de rentabilidad<\/li><\/ul>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"conclusion\">Conclusi\u00f3n <\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Una vez culminada esta primera parte del curso, se puede mencionar que la importancia del an\u00e1lisis financiero radica en que permite identificar los aspectos econ\u00f3micos y financieros que muestran las condiciones de la empresa con respecto al nivel de liquidez, solvencia, endeudamiento, eficiencia, rendimiento y rentabilidad, facilitando la toma de decisiones gerenciales, econ\u00f3micas y financieras en la actividad empresarial. El an\u00e1lisis financiero debe ser aplicado por todo tipo de empresa, sea peque\u00f1a o grande, e indistintamente de su actividad productiva.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La realizaci\u00f3n de un an\u00e1lisis financiero sirve para la toma de decisiones internas, pero tambi\u00e9n tiene aplicaciones externas que pueden contribuir al crecimiento de la organizaci\u00f3n. Para esto es necesario establecer cu\u00e1l es el valor de la empresa en el momento de la decisi\u00f3n y a trav\u00e9s de qu\u00e9 caminos puede aumentarse este valor, actuando sobre los recursos que se emplean y los medios de financiamiento que se utilizan. El an\u00e1lisis financiero proporciona a los directivos y propietarios una medida del efecto esperado que tienen las decisiones estrat\u00e9gicas y de gesti\u00f3n en el valor de la empresa.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\u00a1Muy bien! Sigue con tu trayecto formativo. Nos vemos en la siguiente clase.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Introducci\u00f3n Bienvenido a esta primera sesi\u00f3n del curso titulado \u201cAn\u00e1lisis financiero\u201d, iniciaremos comentando que, debido a la din\u00e1mica en los cambios del entorno empresarial, los administradores de las organizaciones enfrentan la necesidad de poseer conocimientos de alto nivel que les permitan tomar decisiones r\u00e1pidas y oportunas, lo que requiere de la aplicaci\u00f3n de herramientas \u00fatiles &#8230; <a title=\"Clase digital 1. El an\u00e1lisis financiero\" class=\"read-more\" href=\"https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/clase-digital-1-el-analisis-financiero\/\" aria-label=\"Leer m\u00e1s sobre Clase digital 1. 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