{"id":11303,"date":"2022-04-05T14:38:30","date_gmt":"2022-04-05T14:38:30","guid":{"rendered":"https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/?p=11303"},"modified":"2022-10-01T15:25:59","modified_gmt":"2022-10-01T15:25:59","slug":"clase-digital-2-analisis-financiero-basico","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/clase-digital-2-analisis-financiero-basico\/","title":{"rendered":"Clase digital 2. An\u00e1lisis financiero b\u00e1sico"},"content":{"rendered":"\n<div class=\"wp-block-cover is-light\" style=\"min-height:284px;aspect-ratio:unset;\"><span aria-hidden=\"true\" class=\"wp-block-cover__background has-background-dim-40 has-background-dim\"><\/span><img decoding=\"async\" class=\"wp-block-cover__image-background wp-image-11305\" alt=\"From above of crop anonymous African American people standing around table and discussing project working with diagrams and papers\" src=\"data:image\/gif;base64,R0lGODlhAQABAIAAAAAAAP\/\/\/yH5BAEAAAAALAAAAAABAAEAAAIBRAA7\" data-src=\"https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/9431436.jpg\" style=\"object-position:69% 27%\" data-object-fit=\"cover\" data-object-position=\"69% 27%\" \/><noscript><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"1600\" height=\"1067\" class=\"wp-block-cover__image-background wp-image-11305\" alt=\"From above of crop anonymous African American people standing around table and discussing project working with diagrams and papers\" src=\"https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/9431436.jpg\" style=\"object-position:69% 27%\" data-object-fit=\"cover\" data-object-position=\"69% 27%\" srcset=\"https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/9431436.jpg 1600w, https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/9431436-300x200.jpg 300w, https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/9431436-1024x683.jpg 1024w, https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/9431436-768x512.jpg 768w, https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/9431436-1536x1024.jpg 1536w, https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/9431436-272x182.jpg 272w\" sizes=\"auto, (max-width: 1600px) 100vw, 1600px\" \/><\/noscript><div class=\"wp-block-cover__inner-container is-layout-flow wp-block-cover-is-layout-flow\">\n<p class=\"has-text-align-center has-base-3-color has-text-color has-large-font-size wp-block-paragraph\">An\u00e1lisis financiero b\u00e1sico<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"introduccion\">Introducci\u00f3n<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Bienvenido a la segunda sesi\u00f3n del curso <em>An\u00e1lisis financiero<\/em>. En este tema se presenta c\u00f3mo se realiza un an\u00e1lisis financiero b\u00e1sico, de tal forma que poseas un concepto claro del procedimiento para llevar a cabo este importante an\u00e1lisis.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Si atendemos al concepto de <em>an\u00e1lisis financiero<\/em> que se se\u00f1al\u00f3 en el tema anterior, te dar\u00e1s cuenta de que es necesario contar con informaci\u00f3n fidedigna proporcionada por algunas fuentes (de dentro y fuera de la organizaci\u00f3n) para posteriormente procesarla y ser capaces de tomar una decisi\u00f3n objetiva. En esta lecci\u00f3n te mostraremos c\u00f3mo llevar a cabo un an\u00e1lisis financiero b\u00e1sico.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Adelante con el desarrollo del tema.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"desarrollo-del-tema\">Desarrollo del tema<\/h2>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Informaci\u00f3n necesaria para realizar un an\u00e1lisis financiero<\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">De acuerdo con lo expuesto por Van Horne &amp; Wachowicz (2019), el an\u00e1lisis financiero incluye el uso de diversos estados financieros cuya finalidad es:<\/p>\n\n\n\n<ol class=\"wp-block-list\"><li>Presentar los activos y pasivos de una empresa en un momento en el tiempo, generalmente al final de un a\u00f1o o un trimestre. A este documento se le denomina <strong>balance general.<\/strong><\/li><\/ol>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">El balance general muestra un resumen de la posici\u00f3n financiera de una empresa en una fecha dada: se muestra que activos totales = pasivos totales + capital en acciones comunes de los due\u00f1os.<\/p>\n\n\n\n<ol class=\"wp-block-list\" start=\"2\"><li><strong>El estado de resultados<\/strong> presenta los ingresos y los gastos de la empresa para un periodo particular de tiempo, por lo general tambi\u00e9n un a\u00f1o o de un trimestre, que termina con una utilidad o p\u00e9rdida, lo que demuestra la rentabilidad de la empresa a trav\u00e9s del tiempo.<\/li><\/ol>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Tambi\u00e9n se debe de contar con la siguiente informaci\u00f3n:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>Indicadores de viabilidad, endeudamiento, solvencia y rentabilidad<\/li><li>An\u00e1lisis vertical y an\u00e1lisis horizontal<\/li><li>Conceptos de interpretaci\u00f3n a cada variable&nbsp;<\/li><\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Supongamos que tenemos el siguiente <strong>balance general<\/strong> de una empresa denominada MERCANTIL JR para los a\u00f1os 2019 y 2020, ambos al 31 de diciembre.<\/p>\n\n\n<div class=\"wp-block-image\">\n<figure class=\"aligncenter size-full\"><img decoding=\"async\" src=\"data:image\/gif;base64,R0lGODlhAQABAIAAAAAAAP\/\/\/yH5BAEAAAAALAAAAAABAAEAAAIBRAA7\" data-src=\"https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/Captura-de-Pantalla-2022-04-05-a-las-12.24.18.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-11349\" \/><noscript><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"846\" height=\"527\" src=\"https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/Captura-de-Pantalla-2022-04-05-a-las-12.24.18.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-11349\" srcset=\"https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/Captura-de-Pantalla-2022-04-05-a-las-12.24.18.png 846w, https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/Captura-de-Pantalla-2022-04-05-a-las-12.24.18-300x187.png 300w, https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/Captura-de-Pantalla-2022-04-05-a-las-12.24.18-768x478.png 768w\" sizes=\"auto, (max-width: 846px) 100vw, 846px\" \/><\/noscript><\/figure>\n<\/div>\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Partiendo de la informaci\u00f3n que proporciona este balance, desarrollaremos las metodolog\u00edas b\u00e1sicas aplicadas en el an\u00e1lisis financiero, a saber: el an\u00e1lisis vertical y horizontal.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Adelante con su estudio.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Metodolog\u00edas b\u00e1sicas del an\u00e1lisis financiero tradicional o an\u00e1lisis vertical y horizontal<\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Para realizar una an\u00e1lisis financiero se utilizan tradicionalmente dos metodolog\u00edas: el an\u00e1lisis vertical y el horizontal.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\">An\u00e1lisis vertical del balance general<\/h4>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">El an\u00e1lisis vertical pretende expresar la participaci\u00f3n de cada una de las cuentas de los estados financieros como un porcentaje.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">El estudio de esta herramienta de an\u00e1lisis permite:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>Tener una visi\u00f3n de la estructura del estado financiero estudiado.<\/li><li>Mostrar la relevancia de las cuentas dentro del estado financiero.<\/li><li>Evaluar los cambios estructurales.<\/li><li>Permitir el planteamiento de pol\u00edticas para corregir gastos, ingresos y administraci\u00f3n de activos y de deuda.<\/li><li>Determinar una estructura \u00f3ptima que posibilite mayor rentabilidad y sirva como medio de control.<\/li><\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">F\u00f3rmula para el an\u00e1lisis vertical:<\/p>\n\n\n\n<p class=\"has-text-align-center wp-block-paragraph\">An\u00e1lisis Vertical = Valor de la Subcuenta ($) \u00f7 El valor de la Cuenta Principal ($) = % de participaci\u00f3n<\/p>\n\n\n<div class=\"wp-block-image\">\n<figure class=\"aligncenter size-large\"><img decoding=\"async\" src=\"data:image\/gif;base64,R0lGODlhAQABAIAAAAAAAP\/\/\/yH5BAEAAAAALAAAAAABAAEAAAIBRAA7\" data-src=\"https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/Captura-de-Pantalla-2022-04-05-a-las-12.38.27-1024x661.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-11352\" \/><noscript><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"1024\" height=\"661\" src=\"https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/Captura-de-Pantalla-2022-04-05-a-las-12.38.27-1024x661.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-11352\" srcset=\"https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/Captura-de-Pantalla-2022-04-05-a-las-12.38.27-1024x661.png 1024w, https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/Captura-de-Pantalla-2022-04-05-a-las-12.38.27-300x194.png 300w, https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/Captura-de-Pantalla-2022-04-05-a-las-12.38.27-768x496.png 768w, https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/Captura-de-Pantalla-2022-04-05-a-las-12.38.27.png 1077w\" sizes=\"auto, (max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><\/noscript><\/figure>\n<\/div>\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">De acuerdo con los resultados obtenidos para el ejercicio 2019, el total de activos circulantes representa el 16.5% del total de activos que tiene la empresa, en tanto que el 83.5% de los activos le corresponde a los activos fijos de la empresa.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Ahora bien, un activo es entendido como un conjunto de bienes, derechos y otros recursos de los que es propietaria la empresa.<\/p>\n\n\n<div class=\"wp-block-image\">\n<figure class=\"aligncenter size-large\"><img decoding=\"async\" src=\"data:image\/gif;base64,R0lGODlhAQABAIAAAAAAAP\/\/\/yH5BAEAAAAALAAAAAABAAEAAAIBRAA7\" data-src=\"https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/Captura-de-Pantalla-2022-04-05-a-las-12.45.25-1024x743.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-11353\" \/><noscript><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"1024\" height=\"743\" src=\"https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/Captura-de-Pantalla-2022-04-05-a-las-12.45.25-1024x743.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-11353\" srcset=\"https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/Captura-de-Pantalla-2022-04-05-a-las-12.45.25-1024x743.png 1024w, https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/Captura-de-Pantalla-2022-04-05-a-las-12.45.25-300x218.png 300w, https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/Captura-de-Pantalla-2022-04-05-a-las-12.45.25-768x558.png 768w, https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/Captura-de-Pantalla-2022-04-05-a-las-12.45.25.png 1080w\" sizes=\"auto, (max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><\/noscript><\/figure>\n<\/div>\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">De acuerdo con los resultados obtenidos para el ejercicio 2020, el total de activos circulantes representa el 18.47% del total de activos que tiene la empresa, en tanto que el 81.52% de los activos le corresponde a los activos fijos de la empresa.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Si se comparan estos resultados con los del periodo de 2019, se puede observar que los activos circulantes aumentaron alrededor de un 2%. Sin embargo, el total de activos fijos disminuy\u00f3 aproximadamente en un 2%. Estos resultados deben ser evaluados por el analista financiero con el fin de que tome una decisi\u00f3n acertada y conveniente para las metas de la organizaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\">An\u00e1lisis horizontal del balance general<\/h4>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">En el an\u00e1lisis horizontal lo que se busca es determinar la variaci\u00f3n absoluta o relativa que&nbsp;haya&nbsp;sufrido&nbsp;cada partida&nbsp;de los&nbsp;estados&nbsp;financieros&nbsp;en&nbsp; un&nbsp;periodo respecto a otro. Adicionalmente, determina cu\u00e1l fue el crecimiento o decrecimiento de una cuenta en un&nbsp;periodo determinado. Es el an\u00e1lisis que permite determinar si el comportamiento de la empresa en un periodo fue bueno, regular o malo.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Para determinar la variaci\u00f3n absoluta al periodo 2 se resta el valor del periodo 1. Posteriormente, para sacar la variaci\u00f3n relativa se divide el valor del periodo 1 entre el valor del periodo 2.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Los datos anteriores nos permiten identificar claramente cu\u00e1les han sido las variaciones de cada una de las partidas del balance. Una vez determinadas las variaciones, se debe proceder a determinar las causas de esas variaciones y las posibles consecuencias derivadas de las mismas.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Los valores obtenidos en el an\u00e1lisis horizontal pueden ser comparados con las metas de crecimiento y desempe\u00f1o fijadas por la empresa a fin de evaluar la eficiencia y eficacia de la administraci\u00f3n en la gesti\u00f3n de los recursos, puesto que los resultados econ\u00f3micos de una&nbsp; empresa son el resultado de las decisiones administrativas que se hayan tomado.<\/p>\n\n\n<div class=\"wp-block-image\">\n<figure class=\"aligncenter size-large\"><img decoding=\"async\" src=\"data:image\/gif;base64,R0lGODlhAQABAIAAAAAAAP\/\/\/yH5BAEAAAAALAAAAAABAAEAAAIBRAA7\" data-src=\"https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/Captura-de-Pantalla-2022-04-05-a-las-12.58.50-1024x839.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-11354\" \/><noscript><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"1024\" height=\"839\" src=\"https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/Captura-de-Pantalla-2022-04-05-a-las-12.58.50-1024x839.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-11354\" srcset=\"https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/Captura-de-Pantalla-2022-04-05-a-las-12.58.50-1024x839.png 1024w, https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/Captura-de-Pantalla-2022-04-05-a-las-12.58.50-300x246.png 300w, https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/Captura-de-Pantalla-2022-04-05-a-las-12.58.50-768x629.png 768w, https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-content\/uploads\/sites\/71\/2022\/04\/Captura-de-Pantalla-2022-04-05-a-las-12.58.50.png 1078w\" sizes=\"auto, (max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><\/noscript><\/figure>\n<\/div>\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La informaci\u00f3n aqu\u00ed obtenida es de gran utilidad para realizar proyecciones y fijar nuevas metas, puesto que, una vez identificadas las causas y las consecuencias del comportamiento financiero de la empresa, se debe proceder a mejorar los puntos o aspectos considerados d\u00e9biles. Asimismo, se deben dise\u00f1ar estrategias para aprovechar los puntos o aspectos fuertes, as\u00ed como tomar medidas para prevenir las consecuencias negativas que se puedan anticipar como producto del an\u00e1lisis realizado en los estados financieros.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"conclusion\">Conclusi\u00f3n <\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Los an\u00e1lisis vertical y horizontal de los estados financieros&nbsp;son una&nbsp;herramienta financiera&nbsp;que permite comprender c\u00f3mo ha evolucionado una entidad de un periodo a otro, as\u00ed como identificar cu\u00e1les son sus&nbsp;partidas m\u00e1s relevantes.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Por una parte, el an\u00e1lisis horizontal busca determinar la variaci\u00f3n que un rubro ha sufrido en un periodo respecto de otro. Esto es importante para determinar cu\u00e1nto se ha crecido o disminuido en un tiempo determinado.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">El an\u00e1lisis vertical, en cambio, determina qu\u00e9 tanto participa un rubro dentro de un total global. Es considerado un indicador que nos permite precisar qu\u00e9 tanto ha crecido o disminuido la participaci\u00f3n de ese rubro en el total global.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Introducci\u00f3n Bienvenido a la segunda sesi\u00f3n del curso An\u00e1lisis financiero. En este tema se presenta c\u00f3mo se realiza un an\u00e1lisis financiero b\u00e1sico, de tal forma que poseas un concepto claro del procedimiento para llevar a cabo este importante an\u00e1lisis. Si atendemos al concepto de an\u00e1lisis financiero que se se\u00f1al\u00f3 en el tema anterior, te dar\u00e1s &#8230; <a title=\"Clase digital 2. An\u00e1lisis financiero b\u00e1sico\" class=\"read-more\" href=\"https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/clase-digital-2-analisis-financiero-basico\/\" aria-label=\"Leer m\u00e1s sobre Clase digital 2. An\u00e1lisis financiero b\u00e1sico\">Leer m\u00e1s<\/a><\/p>\n","protected":false},"author":142,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"_crdt_document":"","episode_type":"","audio_file":"","podmotor_file_id":"","podmotor_episode_id":"","cover_image":"","cover_image_id":"","duration":"","filesize":"","filesize_raw":"","date_recorded":"","explicit":"","block":"","itunes_episode_number":"","itunes_title":"","itunes_season_number":"","itunes_episode_type":"","footnotes":""},"categories":[180,298,426],"tags":[41,384],"class_list":["post-11303","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-cideap","category-curso-analisis-financiero","category-cursos-para-jubilados-y-pensionados","tag-clase-digital","tag-edac01531"],"acf":[],"jetpack_featured_media_url":"","_links":{"self":[{"href":"https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/11303","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-json\/wp\/v2\/users\/142"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=11303"}],"version-history":[{"count":8,"href":"https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/11303\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":19255,"href":"https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/11303\/revisions\/19255"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=11303"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=11303"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/blogs.ugto.mx\/rea\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=11303"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}