Presupuesto de efectivo (cash flow)
1. Fundamentación del tema
El presente tema corresponde a la UDA “Contabilidad de Costos” que forma parte del plan de estudios de la carrera de Licenciatura en Contador Público. La importancia de conocerlo radica en conocer qué es un presupuesto de efectivo, el cual es una parte fundamental de la contabilidad de costos, su principal objetivo y su importancia.
Hablando en un sentido personal, un presupuesto ayuda a las personas a conocer cuánto dinero tienen para gastar y a definir en que lo van a gastar o invertir, por lo tanto, si esto ayuda a las personas en su vida diaria, también le servirá a las empresas para hacer lo mismo, les ayudará a tener un mejor control.
2. Objetivo didáctico
Comprender qué es el presupuesto de efectivo, así como su función y su importancia en la contabilidad de costos, con el objetivo de que puedan emplearlo a lo largo de su desarrollo académico y profesional.
3. Contenido didáctico
Introducción
¡Hola!
¡Vaya qué momento más grato el poder saludarte! Es un orgullo que continúes como estudiante de este curso. Espero que sigas perseverando hasta el final, por lo pronto te invito a revisar esta séptima sesión.
En esta clase veremos los aspectos generales del presupuesto de efectivo, su principal función, y la importancia que tiene, no solo para los Contadores Públicos, sino para todas las empresas, ya sean PyMES o grandes empresas.
¡No esperemos más y comencemos con mucho ánimo!
Desarrollo del tema
Aspectos Generales
El presupuesto de efectivo, también conocido como cash flow o flujo de efectivo, es una parte fundamental para la toma de decisiones, planificación y manejo de recursos dentro de una entidad.
Romero (2017) menciona que “El éxito de toda organización empresarial pública o privada está en función de la planificación, del manejo del presupuesto y del flujo de efectivo.” ( p.3).
De acuerdo a las Normas de Información Financiera (2021), el flujo de efectivo también es importante para los usuarios de los estados financieros.
“El usuario general de los estados financieros está interesado en conocer cómo la entidad genera y utiliza el efectivo y los equivalentes de efectivo, independientemente de la naturaleza de sus actividades.” (p.147).
Dicho esto, el efectivo es fundamental para toda entidad, pues con éste se puede solventar y seguir en funcionamiento.
Las Normas de Información Financiera (2021) mencionan que “Básicamente, las entidades necesitan efectivo para realizar sus operaciones, pagar sus obligaciones y, en caso de entidades lucrativas, pagar rendimientos a sus propietarios.” (p.147).
Es muy difícil que una empresa funcione correctamente sin flujo de efectivo, pues gracias a este puede adquirir sus activos y liquidar sus activos.
Qué es el flujo de efectivo o Cash Flow
En palabras de Romero (2017) “El flujo de efectivo es un instrumento ineludible de toda organización gerencial que permite conocer anticipadamente los ingresos y egresos.” (p.4).
Es decir, el flujo de efectivo sirve para pronosticar las entradas y salidas de dinero de nuestro almacén o caja.
Y continúa Romero (2017) “Este flujo muestra donde se originó el efectivo y su aplicación en un periodo determinado, es un instrumento útil para la toma de decisiones a corto plazo en función de la liquidez de la organización desde la perspectiva pública o privada.” (p.5).
El flujo de efectivo muestra el origen de las entradas y salidas de dinero de una entidad en un periodo determinado, esta información es útil para la administración de dichos recursos.
Importancia del flujo de efectivo
El flujo de efectivo es muy importante para todos los usuarios de la información financiera, es por esto que existe el estado de flujo de efectivo.
Para fortalecer un poco más el conocimiento sobre el tema, te invito a revisar el PPT “Tema 7 – Importancia del flujo de efectivo”.
Objetivos del flujo de efectivo
El objetivo principal del flujo de efectivo es anticipar o pronosticar las entradas y salidas de efectivo.
Menciona Romero (2017) que “El flujo de efectivo es dinámico, permite realizar en dinero efectivo las transacciones de ingresos y egresos inherentes a la actividad gerencial o de negocio en un periodo establecido.” (p.5).
Gracias al flujo de efectivo, se puede tener un control claro acerca del efectivo de una entidad, además de que se puede administrar el óptimo saldo de efectivo de la misma.
Otro objetivo del flujo de efectivo es facilitar la toma de decisiones financieras de una entidad. “La dinámica del flujo de efectivo permite la toma de decisiones para realizar proyecciones con certeza y la adecuada racionalización de los recursos.” (Romero, 2017, p.5).
Esto quiere decir que el flujo de efectivo se puede controlar y predecir con precisión.
A partir del presupuesto se hace necesario realizar el análisis de la política de costos, a partir de esta última se revisa el estado de las obligaciones que conducen a analizar el estado de cartera y los factores que afectan la misma. A partir de este hecho se analiza y se toma decisiones acerca de las inversiones y de la necesidad de financiamiento. (Romero, 2017, p.5-6).
Dicho esto, al pronosticar las entradas y salidas de efectivo, se puede facilitar la toma de decisiones financieras por parte de la administración de una empresa o entidad.
El flujo de efectivo también tiene como objetivo el mantener un saldo óptimo en el efectivo de la entidad. Como dice Romero (2017) “Todas las empresas para realizar su función de operacionalidad, inversión y financiación deben mantener un saldo mínimo de efectivo para realizar las transacciones inherentes a su actividad económica.” (p.10).
Dicho esto, al pronosticar las entradas y salidas de efectivo, se puede facilitar la toma de decisiones financieras por parte de la administración de una empresa o entidad.
El flujo de efectivo también tiene como objetivo el mantener un saldo óptimo en el efectivo de la entidad. Como dice Romero (2017) “Todas las empresas para realizar su función de operacionalidad, inversión y financiación deben mantener un saldo mínimo de efectivo para realizar las transacciones inherentes a su actividad económica.” (p.10).
Cómo elaborar un flujo de efectivo o Cash Flow
Como se mencionó anteriormente, el flujo de efectivo se integra por las entradas y salidas de efectivo de una entidad.
A su vez, las Normas de Información Financiera (2021) establecen que ese flujo de efectivo se clasifica en actividades de operación, actividades de inversión y actividades de financiamiento.
Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de operación son un indicador de la medida en la que estas actividades han generado fondos líquidos suficientes para mantener la capacidad de operación de la entidad, para efectuar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiamiento y, en su caso, para pagar financiamientos y dividendos (Normas de Información Financiera, 2021, p.149).
Imagen 1. El flujo de efectivo es fundamental tener en cuenta las operaciones de la entidad.
Es decir, el efectivo que tiene origen en actividades de operación es aquel procedente de las actividades principales de la empresa.
Por otra parte, las actividades de inversión “representan la medida en que la entidad ha canalizado recursos, esencialmente, hacia partidas que generarán ingresos y flujos de efectivo en el mediano y largo plazo.” (Normas de Información Financiera, 2021, p.150).
Por último, las actividades de financiamiento hacen referencia a “los flujos de efectivo destinados a cubrir las necesidades de efectivo de la entidad como consecuencia de compromisos derivados de sus actividades de operación e inversión.” (Normas de Información Financiera, 2021, p.150-151).
Para la elaboración de un flujo de efectivo es fundamental tener en cuenta las operaciones de la entidad, ya que, con base en ello se podrá realizar y se le dará el uso correcto.
De acuerdo a las Normas de Información Financiera (2021), un flujo de efectivo inicia con el saldo inicial de efectivo, a dicho saldo se les suman todas las actividades provenientes a entradas de efectivo y se les restan todas las actividades provenientes de salidas de efectivo. Esto nos da como resultado el saldo final de efectivo, con lo cual se concluye el flujo de efectivo.
Casos prácticos
Pongamos en caso: La empresa ANRN S.A. de C.V. tiene un saldo inicial de efectivo de 35,000.00 en el mes de enero y las siguientes operaciones: una cobranza por ventas de 900,000.00, pago de renta por 6,000.00, pago de sueldos y salarios por 50,000.00, y pago de costos fijos de 100,000.00. Se pide elaborar un flujo de efectivo al mes de marzo contemplando que el pago de renta, los sueldos y los costos fijos se mantienen iguales, la cobranza por ventas aumenta un 10% respecto al mes anterior, en el mes de febrero se hace devolución del saldo a favor de IVA por 65,000.00 y en el mes de marzo se pagan los impuestos correspondientes por 28,000.00.
Tabla 1. Caso 1.
Como pudiste observar, el flujo de efectivo tiene una gran importancia para las empresas y usuarios interesados en la contabilidad de costos, pues se usarán a lo largo del tiempo en que se encuentren en funcionamiento.
Resumen e ideas relevantes
- El éxito de toda organización empresarial pública o privada está en función de la planificación, del manejo del presupuesto y del flujo de efectivo.
- El usuario general de los estados financieros está interesado en conocer cómo la entidad genera y utiliza el efectivo y los equivalentes de efectivo, independientemente de la naturaleza de sus actividades.
- El flujo de efectivo es un instrumento ineludible de toda organización gerencial que permite conocer anticipadamente los ingresos y egresos.
- El flujo de efectivo es dinámico, permite realizar en dinero efectivo las transacciones de ingresos y egresos inherentes a la actividad gerencial o de negocio en un periodo establecido.
- Todas las empresas para realizar su función de operacionalidad, inversión y financiación deben mantener un saldo mínimo de efectivo para realizar las transacciones inherentes a su actividad económica.
- El flujo de efectivo se clasifica en actividades de operación, actividades de inversión y actividades de financiamiento.
Hemos llegado al final de esta interesante clase, espero que haya sido de tu completo agrado su contenido y sobre todo que hayas aprendido más acerca del tema. No olvides la tarea, recuerda enviarla en tiempo y forma. Te espero en la siguiente clase.
Fuentes de consulta
- Normas de Información Financiera. (2021). Publicado en el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C. Enero del 2021, México. Recuperado de: https://drive.google.com/file/d/1jQvohhcpKOlUOrZ9Od7eOk3fYwnRzV3x/view
- Romero, L. (2017). Planeación presupuestal. Recuperado de: https://repositorio.uptc.edu.co/bitstream/001/3495/2/Unidad_2.pdf