Análisis financiero
1. Fundamentación del tema
El presente tema corresponde a la UDA “Contabilidad de Costos” que forma parte del plan de estudios de la carrera de Licenciatura en Contador Público. La importancia de conocerlo radica en conocer qué es el análisis financiero, el cual es una parte fundamental de la contabilidad de costos, su principal objetivo y su importancia.
Si bien es importante saber presentar la información financiera y económica de una empresa, es igual de importante saber analizarla e interpretarla porque de lo contrario se pueden tomar decisiones que afecten a una entidad económica en lugar de beneficiarla y hacerla crecer.
2. Objetivo didáctico
Comprender qué es el análisis financiero, así como su función y su importancia en la contabilidad de costos, con el objetivo de que puedan emplearlo a lo largo de su desarrollo académico y profesional.
3. Contenido didáctico
Introducción
¡Hola admirable estudiante!
Me da mucho gusto saludarte en esta ocasión, que sin demeritar las anteriores, ya has avanzado mucho en este proceso formativo y eso es razón suficiente para pedirte que continúes con ese mismo ímpetu por aprender más. Te reitero mis felicitaciones y te doy la bienvenida a la última clase digital de este curso.
En esta clase nos adentraremos en los aspectos generales del análisis financiero, su principal función, y la importancia que tiene, no solo para los Contadores Públicos, sino para todas las empresas, ya sean PyMES o grandes empresas.
Empecemos entonces nuestra última clase. ¡Éxito!
Desarrollo del tema
Aspectos Generales
Las Normas de Información Financiera, (2021) dicen al respecto que “La actividad económica es el punto de partida para la identificación de las necesidades de los usuarios, dado que ésta se materializa a través del intercambio de objetos económicos entre los distintos sujetos que participan en ella.” (p.35).
Es decir, la actividad económica es la base de cualquier interpretación financiera en una entidad.
“La información financiera es una fuente primordial y, muchas veces, única para el usuario general de la misma.” (Normas de Información Financiera, 2021, p.36).
Dicha información se almacena o administra dentro de los estados financieros, los cuales son una fuente primordial y la base del análisis financiero de cualquier empresa o entidad.
Los estados financieros no son un fin en sí mismos, dado que no persiguen el tratar de convencer al lector de un cierto punto de vista o de la validez de una posición; más bien, son un medio útil para la toma de decisiones económicas en el análisis de alternativas para optimizar el uso adecuado de los recursos de la entidad (Normas de Información Financiera, 2021, p.37).
Por otra parte, Álvarez y Ochoa (s.f.) mencionan que “el proceso de análisis consiste en la aplicación de un conjunto de técnicas e instrumentos analíticos a los estados financieros para obtener una serie de medidas y relaciones que son significativas y útiles para la toma de decisiones.” (p.12).
Objetivos
Como se mencionó anteriormente, el análisis financiero deriva de un estudio de los estados financieros de una entidad.
Los objetivos de los estados financieros se derivan principalmente de las necesidades del usuario general, las cuales a su vez dependen significativamente de la naturaleza de las actividades de la entidad y de la relación que dicho usuario tenga con ésta. (Normas de Información Financiera, 2021, p.37).
Estos objetivos deben tener congruencia con la entidad en cuestión, pues se desarrollan acorde al entorno económico de la misma. “Tal entorno determina y configura las necesidades del usuario general de la información financiera y, por ende, constituye el punto de partida básico para el establecimiento de los objetivos de los estados financieros.” (Normas de Información Financiera, 2021, p.37).
Por otra parte, Álvarez y Ochoa (s.f.) mencionan que “la función esencial del análisis de los estados financieros, es convertir los datos en información útil, razón por la que el análisis de los estados financieros debe ser básicamente de soporte a la toma de decisiones.” (p.12).
Información previa al análisis
De conformidad con las Normas de Información Financiera (2021), los estados financieros deben proporcionar información confiable previo a su análisis. Dicha información es de ayuda para poder evaluar los siguientes aspectos de la entidad:
El comportamiento económico-financiero de la entidad, su estabilidad y vulnerabilidad; así como su efectividad y eficiencia en el cumplimiento de sus objetivos; y la capacidad de la entidad para mantener y optimizar sus recursos, obtener financiamientos adecuados, retribuir a sus fuentes de financiamiento y, en consecuencia, determinar la viabilidad de la entidad como negocio en marcha (Normas de Información Financiera, 2021, p.37).
Preparación de los estados financieros previo al análisis
De conformidad con las Normas de Información Financiera (2021,p.39), los estados financieros deben incluir los siguientes apartados para un correcto análisis financiero:
Diagrama 1. Apartados de un estado financiero.
La situación financiera en los estados financieros, da la oportunidad de “evaluar la posibilidad que tiene la entidad para obtener rendimientos; así como para analizar la evolución de sus recursos.” (Normas de Información Financiera, 2021, p.39).
El apartado de fuentes de financiamiento da la oportunidad de evaluar la capacidad de obtener financiamiento, ya sea a corto plazo o a largo plazo, así como a liquidar las deudas contraídas.
La información acerca de la actividad operativa de una entidad se refiere especialmente a su comportamiento en cuanto a la obtención de ingresos y a su enfrentamiento con sus costos y gastos, que conforman entre ambos sus resultados netos y, por tanto, su rentabilidad. Tal información es útil para evaluar los cambios potenciales en los recursos económicos futuros, para predecir el potencial de la entidad para generar flujos de efectivo y, para estimar la efectividad y eficiencia con que puede utilizar sus recursos (Normas de Información Financiera, 2021, p.39).
Es decir, la actividad operativa hace referencia a la rentabilidad de una entidad, pues se realiza un análisis de los ingresos conforme a los costos y gastos de un periodo en específico.
El flujo de efectivo hace referencia a todas las actividades de operación, inversión y financiamiento de una entidad. Dicho apartado es útil, pues de acuerdo a las Normas de Información Financiera (2021), se utilizan para evaluar “la capacidad de la entidad para generar flujos de efectivo operativos, las necesidades de inversión, y los requerimientos de financiamiento adicional o utilización de recursos para hacer frente a sus compromisos con sus fuentes de financiamiento.” (p.39).
Por último, las revelaciones sobre las políticas contables, entorno y viabilidad como negocio en marcha “sirven al usuario general para otorgarle confianza y entender la información financiera que genera el negocio como un conjunto integrado de actividades económicas y recursos.” (Normas de Información Financiera, 2021, p.39).
Es decir, sirve para generar confiabilidad a la información financiera y entender a la entidad como una organización.
Razones simples
“En términos del análisis financiero las razones es un indicador que se obtiene de la relación matemática entre los saldos de dos cuentas o grupos de cuentas de los estados financieros de una empresa.” (Álvarez y Ochoa, s.f., p.15).
Para fortalecer un poco más el conocimiento sobre el tema, te invito a revisar el PPT “Tema 8 – Razones simples”.
Con base en las Normas de Información Financiera (2021), a continuación, se presentan las fórmulas de las razones simples más comunes:
Casos prácticos
Pongamos en caso: La empresa ANRN S.A. de C.V. tiene la siguiente información:
Tabla 1. Caso 1.
Se pide calcular la liquidez, prueba de ácido, el margen de seguridad y endeudamiento de la entidad.
Tabla 2. Caso 1.
Como pudiste observar, el análisis financiero y las razones simples tienen una gran importancia para las empresas y usuarios interesados en la contabilidad de costos, pues se usarán a lo largo del tiempo en que se encuentren en funcionamiento.
Resumen e ideas relevantes
- La actividad económica es el punto de partida para la identificación de las necesidades de los usuarios, dado que ésta se materializa a través del intercambio de objetos económicos entre los distintos sujetos que participan en ella.
- Los estados financieros no son un fin en sí mismos, dado que no persiguen el tratar de convencer al lector de un cierto punto de vista o de la validez de una posición; más bien, son un medio útil para la toma de decisiones económicas en el análisis de alternativas para optimizar el uso adecuado de los recursos de la entidad.
- Los objetivos de los estados financieros se derivan principalmente de las necesidades del usuario general, las cuales a su vez dependen significativamente de la naturaleza de las actividades de la entidad y de la relación que dicho usuario tenga con ésta.
- El comportamiento económico-financiero de la entidad, su estabilidad y vulnerabilidad; así como su efectividad y eficiencia en el cumplimiento de sus objetivos; y la capacidad de la entidad para mantener y optimizar sus recursos, obtener financiamientos adecuados, retribuir a sus fuentes de financiamiento y, en consecuencia, determinar la viabilidad de la entidad como negocio en marcha.
¡Has llegado al final de la última clase del curso, muchas felicidades! Ha sido un gozo compartir contigo este trayecto formativo. Deseo que el curso haya cumplido tus expectativas y encuentres satisfacción en los temas abordados, así como con tu desempeño y compromiso. Para concluir de forma correcta, te invito a realizar la tarea asignada y mandarla como corresponde. Espero encontrarte nuevamente, ¡hasta pronto!
Fuentes de consulta
- Normas de Información Financiera. (2021). Publicado en el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C. Enero del 2021, México. Recuperado de: https://drive.google.com/file/d/1jQvohhcpKOlUOrZ9Od7eOk3fYwnRzV3x/view
- Álvarez, M. y Ochoa, B. (s.f.). Información financiera, base para el análisis de estados financieros. Recuperado de: https://www.itson.mx/publicaciones/pacioli/Documents/informacion-financierabase-para-analisis-de-estados-financieros.pdf